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深证 300 价值往来型敞开式指数证券投资              基金      基金管制东谈主：交银施罗德基金管制有限公司      基金托管东谈主：中国农业银行股份有限公司      答复送出日历：2025 年 7 月 18 日                            深证 300 价值往来型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复                             §1 盘曲领导  基金管制东谈主的董事会及董事保证本答复所载贵寓不存在特地记录、误导性论说或紧要遗漏， 并对其内容的真正性、准确性和齐备性承担个别及连带职守。   基金托管东谈主中国农业银行股份有限公司凭证本基金左券规章，于 2025 年 07 月 17 日复核了本 答复中的财务缱绻、净值施展和投资组合答复等内容，保证复核内容不存在特地记录、误导性陈 述或者紧要遗漏。   基金管制东谈主快乐以丰足信用、费力尽职的原则管制和哄骗基金财富，但不保证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其异日施展。投资有风险，投资者在作出投资有缱绻前应仔细阅读本 基金的招募评释书。   本答复中财务贵寓未经审计。   本答复期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。                            §2 基金居品大略 基金简称              交银深证 300 价值 ETF 场内简称              深价值 ETF 基金主代码             159913 基金运作神色            往来型敞开式 基金左券告成日           2011 年 9 月 22 日 答复期末基金份额总和        29,829,693.00 份 投资主义              精熟追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪短处最小化。 投资策略              本基金绝大部分财富接管统统复制法，追踪深证 300 价值价钱指数，                   以统统按照标的指数成份股构成过甚权重构建基金股票投资组合为                   原则，进行被迫式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上凭证                   标的指数成份股过甚权重的变动而进行相应调遣。当预期成份股发生                   调遣和成份股发生配股、增发、分成等步履时，或因基金的申购和赎                   回等对本基金追踪标的指数的遵守可能带来影响时，或因某些特殊情                   况导致流动性不实时，或其他原因导致无法灵验复制和追踪标的指数                   时，基金管制东谈主不错对投资组合管制进行适当变通和调遣，从而使得                   投资组合精熟地追踪标的指数。 事迹相比基准            深证 300 价值价钱指数 风险收益特征            本基金属于股票基金，风险与预期收益高于搀和基金、债券基金与货                   币市集基金。同期本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的                   指数所代表的股票市集相通的风险收益特征。 基金管制东谈主             交银施罗德基金管制有限公司 基金托管东谈主             中国农业银行股份有限公司                             第 2 页 共 13 页                           深证 300 价值往来型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复                  §3 主要财务缱绻和基金净值施展                                                             单元：东谈主民币元 主要财务缱绻                       答复期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 注：1、上述基金事迹缱绻不包括抓有东谈主认购或往来基金的各项用度，计入用度后的实质收益水平 要低于所列数字； 除关系用度和信用减值亏蚀后的余额，本期利润为本期已终端收益加上本期公允价值变动收益。                                             事迹相比基          净值增长率        净值增长率 事迹相比基   阶段                                        准收益率标     ①－③        ②－④             ①         圭表差②      准收益率③                                              准差④ 往日三个月        -2.85%     1.25%     -4.57%      1.28%     1.72%      -0.03% 往日六个月        -0.69%     1.07%     -2.26%      1.10%     1.57%      -0.03%  往日一年         9.77%     1.39%      7.44%      1.43%     2.33%      -0.04%  往日三年         3.97%     1.15%     -2.48%      1.18%     6.45%      -0.03%  往日五年         6.45%     1.20%     -8.79%      1.23%    15.24%      -0.03% 自基金左券 告成起于今 注：本基金的事迹相比基准为深证 300 价值价钱指数。 率变动的相比                              第 3 页 共 13 页                             深证 300 价值往来型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复 注：本基金建仓期为自基金左券告成日起的 3 个月。限制建仓期终端，本基金各项财富确立比例 适当基金左券及招募评释书筹商投资比例的商定。                             §4 管制东谈主答复               任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名     职务                                               评释                任职日历  离任日历  年限     交银上证     惩办 ETF     过甚联     接、交银     深证 300     价值 ETF     过甚联     接、交银                                       硕士。2016 年加入交银施罗德基金管制 邵文婷 中证国外                    -        9年        有限公司，历任量化投资部商酌员/投资                  日     中国互联                                       司理。     网指数     （LOF)、     交银中证     环境惩办     指数     （LOF） 、     交银创业     板 50 指                                 第 4 页 共 13 页                     深证 300 价值往来型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复    数、交银    国证新能    源指数    (LOF)、交    银中证红    利低波动    交银中证    A500 指    数、交银    上证科创    板 100 指    数、交银    中证 A50    指数的基    金司理 注：基金司理（或基金司理小组）期后变动（如有）敬请讲理基金管制东谈主发布的关系公告。   在答复期内，本基金管制东谈主严格遵命了《中华东谈主民共和国证券投资基金法》                                   、基金左券和其他 关系法律律例的规章，并本着丰足信用、费力尽职的原则管制和哄骗基金财富，基金举座运作符 合筹商法律律例和基金左券的规章，为基金抓有东谈主谋求最大利益。   本公司制定了严格的投资戒指轨制和公谈往来监戒指度来保证旗下基金运作的公谈，旗下所 管制的通盘财富组合，包括证券投资基金和私募财富管制贪图均严格遵命轨制进行公谈往来。   公司建立资源分享的投资商酌信息平台，确保各投资组合在获取投资信息、投资建议和实施 投资有缱绻方面享有公谈的契机。公司在往来现实门径实行聚拢往来轨制，建立公谈的往来分派制 度。关于往来所公开竞价往来，遵命“价钱优先、时分优先”的原则，整个通过往来系统进行比 例分派；关于非聚拢竞价往来、以公司形式进行的场酬酢易，遵命公谈往来分派原则对往来散伙 进行分派。   公司中央往来室和风险管制部进行日常投资往来步履监控，风险管制部隆重对各账户公谈交 易进行过后分析，于每季度和每年度永诀对公司管制的不同投资组合的举座收益率各别、分投资 类别的收益率各别以及不同时期窗口同向往来的往来价差进行分析，通过分析评估和信息败露来 加强对公谈往来进程和散伙的监督。                      第 5 页 共 13 页                     深证 300 价值往来型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复   答复期内本公司严格现实公谈往来轨制，公谈对待旗下各投资组合，未发现任何违抗公谈交 易的步履。   本基金于本答复期内不存在异常往来步履。本答复期内，本公司管制的通盘投资组合参与的 往来所公开竞价同日反向往来成交较少的单边往来量莫得罕见该证券当日总成交量 5%的情形，本 基金与本公司管制的其他投资组合在不同时期窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向往来的往来价 差未出现异常。 月制造业 PMI 下跌至 49，败露延长能源不及；出口订单走弱，反馈外需压力加大。5 月，跟着中 好意思互降关税落地，PMI 小幅回升，但仍低于兴衰线。通胀和善，CPI 一语气两月同比略降，PPI 降幅 有所扩大，但中枢 CPI 边缘改善。金融端来看，社融增速放缓，5 月社会融资界限增长 2.3 万亿 元，高于预期和前值；新增东谈主民币贷款 6200 亿元，低于预期但高于前值，M1 同比权臣成立，反 映企业信心仍需提振。财政端开销提速，前 5 月财政开销同比增长 4.2%，科技与民生干与占比提 升，基建节拍阶段性减缓。耗损方面，“以旧换新”战术带动下，5 月社零同比大幅增长 6.4%， 汽车耗损边缘改善，耗损规复呈现结构分化。战术层面，二季度延续靠前发力的节拍。4 月，政 治局会议明确财政、货币联结发力，鞭策“两重”加力、“两新”扩围。5 月，央行推出一揽子 金融器具，开释流动性。财政方面，相配国债刊行与城市更新名堂加速落地。6 月，战术陆续加 码，提议房地产存量财富周转、鞭策利率合理下行及稳汇率预期。战术组合拳败表示对“稳增长、 稳预期、稳市集”的高度疼爱。外部环境方面，中好意思关税互降、中欧汽车斟酌开释放浪信号，全 球生意摩擦有所缓解。行情方面，二季度 A 股举座呈震憾上行、结构分化态势。4 月，中好意思关税 扰动激勉市集下探，战术速即对冲，上证指数自 3100 点反弹至 3300 点。5 月，宏不雅战术预期主 导市集，前期关税冲击鞭策成立行情，后期经济数据超预期近似战术边缘放缓使市集进入震憾， 红利、新耗损、军工等板块相对强势。6 月，军工受地缘催化走强，领会币主题扩散至通讯、电 子等标的，上证指数创下年内新高。看成追踪基准指数的指数基金，本基金在二季度呈现先下行 后震憾上行的趋势。   测度 2025 年三季度，宏不雅经济有望迈入增速领会、波动拘谨的新阶段，总需求增速企稳回升， 有助于企业盈利预期成立，鞭策 A 股进入飞腾区间。资金面或将迎来中永远资金与战术辅助共振， 风险偏好有望回暖。结构上，科技板块或还是连合全年的中枢干线，有望在战术导向与产业趋势                      第 6 页 共 13 页                        深证 300 价值往来型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复 的共同催化下延续结构性成立。另一方面，现时高股息财富兼具低估值与稳现款流特征，具备良 好防患属性，尤其在低利率与中永远资金入市的配景下，其确立眩惑力抓续普及。总体而言，从 中永远来看，咱们对 A 股市集保管严慎乐不雅的见地。      本基金（种种）份额净值及事迹施展请见“3.1 主要财务缱绻”及“3.2.1 基金份额净值增长 率过甚与同期事迹相比基准收益率的相比”部分败露。      本基金本答复期内无需预警评释。                      §5 投资组合答复 序号             名堂                金额（元）                占基金总财富的比例（%）       其中：股票                         62,076,080.99               96.90       其中：债券                               46,871.32              0.07            财富辅助证券                                 -                -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                   -                -       产 注：上述股票投资包括可退替代款估值升值，而 5.2 的所有项中不含可退替代款估值升值。 代码           行业类别           公允价值（元）                    占基金财富净值比例(%)  A     农、林、牧、渔业                         1,919,857.00             3.00  B     采矿业                               763,754.40              1.19  C     制造业                             43,884,436.77            68.60        电力、热力、燃气及水分娩和  D                                      1,772,660.69             2.77        供应业                         第 7 页 共 13 页                      深证 300 价值往来型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复  E   建筑业                                        -                -  F   批发和零卖业                                     -                -  G   交通输送、仓储和邮政业                      2,631,070.00             4.11  H   住宿和餐饮业                                     -                -      信息传输、软件和信息时期服  I                                     463,372.00              0.72      务业  J   金融业                              8,095,821.99            12.65  K   房地产业                              750,214.22              1.17  L   租出和商务劳动迹                         1,468,700.00             2.30  M   科学商酌和时期劳动迹                                 -                -  N   水利、环境和众人设施管制业                     312,252.00              0.49  O   住户劳动、修理和其他劳动迹                              -                -  P   教导                                         -                -  Q   卫生和社会责任                                    -                -  R   文化、体育和文娱业                                  -                -  S   概括                                         -                -      所有                              62,062,139.07            97.01 代码          行业类别          公允价值（元）                    占基金财富净值比例(%)  A   农、林、牧、渔业                                   -                -  B   采矿业                                        -                -  C   制造业                                13,941.92              0.02      电力、热力、燃气及水分娩和  D      供应业                                        -                -  E   建筑业                                        -                -  F   批发和零卖业                                     -                -  G   交通输送、仓储和邮政业                                -                -  H   住宿和餐饮业                                     -                -      信息传输、软件和信息时期服  I      务业                                         -                -  J   金融业                                        -                -  K   房地产业                                       -                -  L   租出和商务劳动迹                                   -                -  M   科学商酌和时期劳动迹                                 -                -  N   水利、环境和众人设施管制业                              -                -  O   住户劳动、修理和其他劳动迹                              -                -  P   教导                                         -                -  Q   卫生和社会责任                                    -                -  R   文化、体育和文娱业                                  -                -  S   概括                                         -                -      所有                                 13,941.92              0.02                       第 8 页 共 13 页                           深证 300 价值往来型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复   无。 资明细 序号     股票代码       股票称呼    数目（股）      公允价值（元）             占基金财富净值比例（%） 资明细 序号     股票代码       股票称呼    数目（股）      公允价值（元）             占基金财富净值比例（%）  序号             债券品种      公允价值（元）                 占基金财富净值比例（%）        其中：战术性金融债                          -                           - 序号     债券代码       债券称呼    数目（张）      公允价值（元）             占基金财富净值比例（%）                            第 9 页 共 13 页                           深证 300 价值往来型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复      明细   无。   无。   无。   无。   无。      无。   无。   无。 在答复编制日前一年内受到公开责怪、处罚的情形   答复期内本基金投资的前十名证券的刊行主体出现被监管部门立案访问，或在答复编制日前 一年内受到公开责怪、处罚的情形败露如下：                            第 10 页 共 13 页                              深证 300 价值往来型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复 决定书,赐与宁波银行股份有限公司 120 万元东谈主民币的行政处罚。 决定书,赐与吉祥银行股份有限公司 300 万元东谈主民币的行政处罚。   本基金遵命指数化投资理念，绝大部分财富接管统统复制法追踪指数，以统统按照标的指数 成份股构成过甚权重构建基金股票投资组合为原则，进行被迫式指数化投资。本基金对上述主体 刊行证券的投资慑服本基金管制东谈主基金投资管制关系轨制及被迫式指数化投资策略。   除上述主体外，本基金投资的前十名证券的其他刊行主体本期莫得出现被监管部门立案访问， 或在答复编制日前一年内受到公开责怪、处罚的情形。   基金投资的前十名股票中，莫得超出基金左券规章的备选股票库除外的股票。  序号              称呼                           金额（元）   无。   无。                               通顺受限部分的公           占基金财富净      通顺受限情况  序号    股票代码           股票称呼                                 允价值（元）           值比例（%）       评释                               第 11 页 共 13 页                               深证 300 价值往来型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复   由于四舍五入的原因，分项之和与所有项之间可能存在尾差。                         §6 敞开式基金份额变动                                                                         单元：份 答复期期初基金份额总和                                                         31,329,693.00 答复期时期基金总申购份额                                                         2,400,000.00 减：答复期时期基金总赎回份额                                                       3,900,000.00 答复期时期基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） 答复期期末基金份额总和                                                         29,829,693.00             §7 基金管制东谈主哄骗固有资金投成本基金情况   无。   无。                 §8 影响投资者有缱绻的其他盘曲信息                                                               答复期末抓有基金情                      答复期内抓有基金份额变化情况                                                                   况 投资者类别       抓有基金份额比例达                                                       份额           序                        期初          申购    赎回             到或者罕见 20%的时                                         抓有份额        占比           号                        份额          份额    份额                间区间                                                          （%） 中国农业银 行－交银施  罗德深证 易型敞开式 指数证券投 资基金联结    基金                                 居品私有风险 本基金是交银施罗德深证 300 价值往来型敞开式指数证券投资基金联结基金的主义 ETF。交银施 罗德深证 300 价值往来型敞开式指数证券投资基金联结基金遵命指数化投资理念，以主义 ETF 为 主要投资对象，广漠情况下投资于主义 ETF 的财富比例不低于基金财富净值的 90%。本基金本报                                第 12 页 共 13 页                          深证 300 价值往来型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复 告期内除上述联结基金外未出现单一投资者抓有基金份额比例罕见基金总份额 20%的情况。 注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。    无。    备查文献存放于基金管制东谈主的办公所在。    投资者可在办公时老实至基金管制东谈主的办公所在免费查阅备查文献，或者登录基金管制东谈主的 网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时老实取得上述文献的复制件或 复印件。    投资者对本答回信如有疑问，可征询本基金管制东谈主交银施罗德基金管制有限公司。本公司客 户劳动中心电话：400-700-5000（免远程话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。                           第 13 页 共 13 页